25 Junio, 2017

Italia moviliza 17.000 millones de euros para liquidar dos bancos medianos

El Gobierno italiano aprobó este domingo la liquidación ordenada de Veneto Banca y Banca Popolare di Vicenza, que el viernes pasado fueron declarados insolventes por el Banco Central Europeo (BCE). La operación supone el traspaso de buena parte de los activos a Intesa Sanpaolo, el segundo mayor banco italiano, y la movilización de hasta 17.000 millones de euros de dinero público.

De este paquete de ayuda, 4.785 millones serán una inyección directa de fondos en el banco comprador para mantener sus ratios de capital y sanear activos, y otros 12.000 millones en garantías estatales para compensar el agujero patrimonial de las dos entidades liquidadas.

Como el proceso conlleva el uso de fondos de los contribuyentes, se aplicarán las normas de Ayudas de Estado de la Unión Europea, que obligan a aplicar un plan de reestructuración, y a imponer pérdidas a accionistas y a acreedores subordinados. Según la prensa italiana se cerrarán 600 oficinas y se despedirá a 4.000 empleados. Los acreedores seniors conservarán la inversión.

La comisaria de Competencia, Margrethe Vestager, dio este domingo su visto bueno al esquema. La danesa confía en que esta solución permita al Estado recuperar parte de los activos que ya tenía comprometidos en Veneto y Poplare di Vicenza, por lo que el coste neto para las arcas públicas sería menor que los 16.785 millones de euros anunciados en ayudas.

Después de que el BCE declarase insolventes a ambas entidades el pasado viernes, la Junta Única de Resolución de la Unión Europea (JUR) decidió que su caída no suponía un riesgo para el interés público, por lo que no hacía falta iniciar una resolución desde Bruselas. En su lugar, ordenó la liquidación de la entidad, que según las normas de la Unión Bancaria se realiza acorde con el marco legal del país de la entidad.

En la práctica, como la legislación italiana para liquidar bancos es muy flexible, este movimiento ha dejado margen al Gobierno de Italia para distribuir de forma más o menos arbitraria qué acreedores van a asumir las pérdidas de la quiebra del banco.

El 6 de junio el BCE declaró la insolvencia de Banco Popular. La JUR determinó que había riesgo para el interés general e inició un proceso de resolución sin dinero público que terminó con la venta a Banco Santander por 1 euro.

La diferencia clave entre la solución aplicada a Popular y la administrada a los dos bancos italianos es que, en el primer caso, la decisión de qué inversores iban a perder su dinero la tomó la JUR en Bruselas, y en el caso italiano, se ha delegado la decisión en Roma.

25 Junio, 2017

El Gobierno bajará los impuestos cuando se cumpla el déficit del 3%

El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, se compromete a bajar los impuestos cuando se cumpla el déficit del 3% y a reducir de forma “progresiva” los componentes regulados de la factura eléctrica en la medida en que exista “margen”.

Así lo señala en una entrevista en la revista 'Valores' de KPMG, con motivo del décimo aniversario de la publicación, en la que marca como objetivos alcanzar los 20 millones de trabajadores en 2020, recuperar este mismo año todo lo perdido con la crisis y acometer una bajada de impuestos cuando se cumpla el déficit del 3%.

La meta de déficit comprometida para este año es del 3,1%, mientras que para 2018 el objetivo marcado contempla una reducción del déficit hasta el 2,2%, con lo que una vez logrado ese objetivo -lo que se conocerá a principios de 2019- España saldría del procedimiento de déficit excesivo en el que lleva inmerso desde 2009.

Rajoy destaca en la entrevista que la economía española ha experimentado una “transformación sin precedentes” gracias a las reformas de los últimos en ámbitos como el laboral, el financiero o el energético, lo que ha permitido que España se sitúe a la cabeza del crecimiento de las principales economías del euro y hará que recupere en la primera mitad de este año el PIB perdido durante la crisis.

En este sentido, subraya que se trata de un crecimiento “equilibrado” y que hay “infinidad de datos que nos dicen que vamos por el buen camino y que el crecimiento es sólido”, por lo que marca como retos económicos mantener el crecimiento, que en 2016 fue del 3,2% del PIB, y mantener en el tiempo las reformas implementadas.

A mayor plazo, Rajoy afirma en la entrevista que dentro de diez años ve a España “a la cabeza de Europa, como un país de oportunidades, un país moderno y un país, como hoy, idóneo para vivir”.

24 Junio, 2017

Las ejecuciones hipotecarias quedarán suspendidas hasta que se pronuncie el TJUE

ejecuciones hipotecarias están paralizadas en España. Y previsiblemente lo seguirán estando, al menos, hasta finales de año. Las están dejando en suspenso los jueces a la espera de que el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE), que viene ejerciendo como faro judicial en materia de cláusulas hipotecarias abusivas, aclare su criterio sobre los efectos de la nulidad de las condiciones de vencimiento anticipado, aquellas por las que la banca suele iniciar el trámite para cancelar el crédito y quedarse el inmueble que sirve como garantía.

El propio Tribunal Supremo ha remitido una consulta en este sentido para evitar otro varapalo como el que recibió en diciembre, cuando la Corte de Luxemburgo tumbó su criterio y exigió devoluciones con retroactividad total de lo cobrado por cláusulas suelo opacas. Aunque la suspensión no es oficial, algunas Audiencias Provinciales vienen optando por paralizar las ejecuciones y, según los ponentes de unas jornadas hipotecarias celebradas el viernes por el Ilustre Colegio de Abogados de Madrid (ICAM), desde los jueces de primera instancia a los Supremo, en los recursos, también lo están haciendo.

“Hay argumentos a favor y en contra de suspender las ejecuciones. Pero el letrado del acreedor que pretenda una ejecución tiene todas las de perder”, explicaba el viernes durante el acto Javier García Marrero, magistrado en excedencia y counsel del bufete Pérez Llorca Abogados. Después de todo, expone, el Supremo está optando por aguardar a que Europa se pronuncie como ya hizo con las cláusulas suelo en abril de 2016 cuando comenzó a suspender los recursos de casación que recibía por este asunto hasta conocer el dictamen del TJUE, que llegó en diciembre.

El Supremo tiene claro que la tradicional redacción de las cláusulas de vencimiento anticipado, que permitían a la banca ejecutar una garantía hipotecaria ante el impago de una sola cuota por parte del cliente, es abusiva y debe ser anulada. Pero, más allá, la duda que traslada el Alto Tribunal es qué ocurre cuando se anula esta cláusula, pues si los impagos continúan el banco podrá acabar solicitando el desahucio del hipotecado y este contaría con menos garantías si el asunto no se encauza desde el procedimiento hipotecario, que es más protector para el consumidor que la vía judicial ordinaria. Será el TJUE quien aclare cómo proceder.

24 Junio, 2017

El Gobierno reforma el régimen de cooperativas de crédito

El Gobierno ha aprobado la modificación del régimen de cooperativas de crédito de cara a dotar al sistema de mayor seguridad y solvencia. Estas entidades suponen el 5% del sistema bancario, aclaró el ministro de Economía, Luis de Guindos, en la rueda de prensa posterior al Consejo de Ministros de este viernes.

Con la reforma se busca una “mutualización de riesgos” similar al que se da en el sistema bancario que pivotará en torno a un fondo de garantía de depósitos privado constituido con capital aportado por las entidades, con el que se cubrirán posibles insolvencias “sin ningún coste para el contribuyente”.

Asimismo, se ha aprobado un nuevo instrumento de deuda para las entidades, el crédito ordinario no preferente o deuda sénior “non-preferred”, que quedará por encima de los depósitos de 100.000 euros en los esquemas de resolución de entidades, como ocurrió con el Banco Popular previa a su venta al Santander. Es decir, que tras las pérdidas de accionistas y bonistas vendrán los de este nuevo instrumento, que acabarán protegiendo más a los depositantes, aumentando el “colchón” de las entidades.

En este sentido, se busca facilitar el cumplimiento del requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos admisibles por parte de las entidades. Guindos ha afirmado que “no es un instrumento para particulares. Son instrumentos complejos que suelen ser adquiridos por inversores institucionales”.

Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información.

ACEPTAR